Associated Press of Finance によると、「車両仕様レベルでの IGBT の需要は今年、予想を上回った」とのことです。国内のＩＧＢＴメーカーの関係者が記者に感慨深げに語った。
Associated Press of Finance の記者は、中国の多くの IGBT 関連メーカーから、多くの企業の既存の新しい生産ラインの多くが能力の立ち上げ段階にあることを知りました。現在、十分な注文が手元にあり、一般的な注文のバックログがあります。既存のキャパシティは、市場全体の需要をまだ満たすことができません。業界のすべての企業は、すべてのメーカーが生産の拡大に取り組んでいるものの、新しい拡張プロジェクトが実際に生産を開始するには少なくとも 24 か月かかると考えています。需要と供給のバランスポイントを予測するには時期尚早であり、その後の新規注文または市場が上昇します。
現在、供給を保証する大きなプレッシャーがあり、新しい拡張注文は事前にロックされています
「今年以来、電気自動車の生産と販売が増加しており、誰もが（自動車メーカーは）このこと（IGBT）を使用する必要があります。」タイムズ エレクトリック (688187. SH) の証券部門の関係者は、AP ファイナンスに次のように語っています。現時点では、需要が生産能力を超える時間枠です。」
サプライ チェーンの関係者はレポーターに次のように語っています。「たとえば、顧客が 10000 個の IGBT を必要としているのに、会社が 1000 個しか供給できないとしたら、車両全体の生産能力に直接影響するため、誰もがリードを打ち負かすでしょう。」実際、多くのサプライヤは、車両仕様における IGBT の需給ギャップが 50% に達するというコンセンサスに達しています。記者は、既存の容量が完売したことを多くの関連会社との通信から確認した.車両用ゲージ IGBT の供給が不足している場合、納期のプレッシャーが高く、手元の注文は今年末または来年に予定されています。
タイムエレクトリックの最新の調査概要によると、最近多くのお客様からご注文をいただいております。ここ数ヶ月、私たちはしばしば多くの重要な顧客を獲得しました。四半期に数千個の IGBT を追加するために、当社は積極的に会社と連絡を取り合っています。現在、中国の IGBT は供給が非常に不足しており、来年は業界全体の供給圧力が大きくなるでしょう。
Hongwei Technology (688711. SH) の証券部門の関係者によると、新エネルギー車の主な原動力である IGBT モジュールの新しい生産ラインの能力は上昇しており、その能力は月間数万個に達しています。手持ちの車両仕様の飽和状態は、年末まで続く可能性があります。同社は現在、顧客のニーズにタイムリーに配送できるかどうかを懸念しています。その後の生産能力の解放により、この事業収益の割合は来年増加すると予想されます。
スターゲイト セミコンダクターズ (603290. SH) の財務報告によると、今年上半期、同社のメイン ドライバー IGBT モジュールが引き続きリリースされ、500000 台を超える新エネルギー車がサポートされました。下半期も支援車両の増加が続くと予想される。上半期の終わりまでに、契約上の負債は前の期間のほぼ 4 倍に増加しました。
川下の自動車メーカーの技術専門家が記者を分析したところ、車両仕様のIGBTは主にインフィニオンで、50%以上を占めているとのこと。現在、国内の IGBT は、Starr Semi Conductor、BYD、Time Electric によってのみ大量生産されている可能性があります。Fuman の電子データによると、インフィニオン IGBT の第 3 四半期のリード タイムは 39 ～ 50 週間です。
海外大手メーカーの展開進捗は想定よりも遅く、納期の延長が続いております。国内の自動車メーカーは、サプライチェーンのセキュリティのために国産の IGBT を徐々に受け入れており、国産の IGBT メーカーの育成にも関心を持っています。2022年は国内IGBTメーカーのシェアが大きく伸びる年でもあります。
前述の Hongwei Technology Securities Department の担当者は、多くの理由があると考えています。まず、自動車メーカーは国産（IGBT）ブランドの認知度を高めています。第二に、国内の技術水準の向上により、国内製品と外国製品の差が縮まった。第三に、国産品は費用対効果が高い。第 4 に、配達の対応がよりタイムリーでした。
国産IGBTの価格は市場とともに上昇する可能性があり、生産拡大の潮流の下で需給バランスポイントは遠い
今年9月、新エネルギー乗用車の販売台数は61万1000台に達し、単月で過去最高を記録した。国泰君安は、新エネルギー車の国内販売が2022年に650万台を超えると予想している。新エネルギー車の開発は引き続き期待を上回り、車両仕様におけるIGBTの適用を促進している。2021 年には、中国における IGBT のダウンストリーム アプリケーションにおける新エネルギー車の市場シェアは 31% になり、IGBT のコストは車両コストの 7% ～ 10% を占めるようになります。
需給バランスが崩れる現在、国内大手メーカーは生産を拡大している。現在、Times Electric の Phase II の容量は、設計容量の 240000 個に近づいています。同社は宜興プロジェクトの建設に58億2600万元を投資する予定で、生産能力に達した後、8インチの中低電圧モジュール基材の年間36万個の生産能力を高めることができます。Smurvey (600460. SH) は、12 インチ チップ生産ラインの年間生産量を 360000 個に増やし、容量に達した後、年間 120000 個の FS-IGBT パワー チップを追加する計画です。より多くの企業が IGBT の生産に参加しています。
車載仕様のIGBTの需給の変曲点はいつ頃になるのでしょうか？これに関連して、多くの関連上場企業は記者団に対し、現在の受注状況と将来の生産拡大の過程から、需給バランスポイントの到来は時期尚早である可能性があると語った。
上記のマクロおよびマイクロテクノロジー証券部門による記者の分析によると、IGBTのすべての新しい生産ラインは厳格な品質検証およびテストサイクルに合格しており、設備が整った後に生産することはできません。業界が計画している拡張の規模は比較的大きいですが、生産能力に到達することは目標であり、これには長い上昇プロセスが必要であり、その間に産業用制御や太陽光発電分野で IGBT を使用する必要があるなど、動的な調整を行うことができます。現在、市場で供給が需要を上回るノードはありません。
また、Slim Micro Securities の関係者は、12 インチ ウェーハの拡張により、同社のウェーハ生産能力が向上し、IGBT 製品と内部割り当てに十分に活用できると記者に語った。
タイムズエレクトリックの関係者によると、車載仕様レベルのＩＧＢＴも今年、来年は品薄。2024年から2025年にかけて、徐々に品薄の度合いが緩和されるかもしれません。現在、多くのお客様は、注文を 2025 年まで直接ロックしたいと考えています。
プロジェクトの拡張サイクルの観点から、例えば、Shidai Electric Phase III Project の建設期間は約 24 か月であり、Shilan Micro Fixed Increase プロジェクトの建設期間は 3 年です。この期間中、下流メーカーの認証期間と、新しい生産ラインの能力と歩留まりの立ち上げ期間も経験します。IGBT の容量ボトルネックを解消するのは容易ではありません。
レポーターは、主にハイエンドの自動車ゲージ市場に焦点を当てているインフィニオンが以前に値上げを発表しており、市場は第4四半期に産業用および自動車用部品の値上げを計画する可能性があると予想していると指摘しました。上記の業界の多くの企業のインサイダーは、全体的な市場価格が上昇すれば、市場の動向を追うことが可能であると述べています.サプライチェーン関係者からも新規受注が少し増えるとの声も。
最新の業績を開示した企業の観点から、Times Electric の最初の 3 四半期の純利益は、新エネルギー IGBT などのパワー半導体の収益の恩恵を受けて、前年同期比で 30% 増加しました。今年の最初の 3 四半期で、マクロおよびマイクロ技術は 31% 増加しました (第 3 四半期は 96%)。
投稿時間: 2022 年 10 月 21 日